LED行業(yè)景氣度向好
行業(yè)景氣度向好，企業(yè)業(yè)績(jī)大幅改善行業(yè)人士認(rèn)為，經(jīng)過近兩年的價(jià)格戰(zhàn)，自2016年下半年以來，LED行業(yè)主要產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，行業(yè)景氣度持續(xù)向好，上游芯片以及中游封裝行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)大幅改善。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)指出，目前已有超過10家的LED行業(yè)公司公布了2017年中期業(yè)績(jī)預(yù)告，包括預(yù)增、略增、續(xù)盈和扭虧在內(nèi)的預(yù)喜比例達(dá)到100％。整體來看，上游芯片和中游封裝企業(yè)公司凈利增速居于前列。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，在43家LED上市公司中，40家公司營收同比增長(zhǎng)，35家凈利潤同比增長(zhǎng)，凈利潤增長(zhǎng)超過30％以上的公司達(dá)27家，占比超過60％。
事實(shí)上，從全球競(jìng)爭(zhēng)格局看，近年來隨著成本不斷降低，國內(nèi)LED產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，海外客戶轉(zhuǎn)向從中國市場(chǎng)采購芯片產(chǎn)品增多。有證券分析師表示，全球LED制造呈現(xiàn)向中國市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，當(dāng)下的國內(nèi)企業(yè)已具備了優(yōu)質(zhì)的流程管控及成本管理能力。
據(jù)了解，自2015年以來，隨著新增MOCVD設(shè)備的補(bǔ)貼取消，提升了行業(yè)進(jìn)入門檻，大量中小企業(yè)在價(jià)格戰(zhàn)中陸續(xù)退出，LED芯片產(chǎn)能大幅收縮，行業(yè)集中度逐漸提升。預(yù)計(jì)隨著產(chǎn)業(yè)集中度的提升，下游需求不斷拓展，行業(yè)供需關(guān)系將得到持續(xù)改善。LED芯片漲價(jià)將持續(xù)至今年三季度，并帶領(lǐng)中下游漲價(jià)。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年，前十大LED芯片廠商占據(jù)77％的市場(chǎng)份額，營收規(guī)模為107億元，同比增長(zhǎng)15％。三安光電、晶元光電、華燦光電這前三大廠商市占率為50％。當(dāng)中，三安光電更是處于一家獨(dú)大局面，占據(jù)近三成市場(chǎng)份額。
從2016年的新增產(chǎn)能情況看，LED芯片行業(yè)新增產(chǎn)能主要來自大型廠商，行業(yè)逐步走向寡頭競(jìng)爭(zhēng)。在此格局下，龍頭企業(yè)漲價(jià)對(duì)市場(chǎng)的影響舉足輕重。下游需求方面，小間距LED應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)張。同時(shí)，受益于白熾燈全面停用，LED成為通用照明的主流光源。